1977년 11월 이집트 대통령 사다트는 아랍 지도자로는 처음으로 예루살렘을 방문해 이스라엘 의회에서 연설했다. 1978년 9월 미국 대통령 카터는 사다트와 이스라엘 총리 베긴을 미국 대통령 별장 캠프 데이비드로 불러 13일 동안 협상을 중재했다.
그 결과 나온 캠프 데이비드 협정을 바탕으로 1979년 3월 이집트·이스라엘 평화 조약이 체결되었다. 이스라엘은 1982년까지 시나이반도를 이집트에 돌려주었고, 이집트는 이스라엘을 국가로 인정했다. 사다트와 베긴은 1978년 노벨 평화상을 받았다.
그러나 협정에 담긴 팔레스타인 자치 계획은 실현되지 않았다. 다른 아랍 국가들은 이집트가 단독으로 평화를 맺었다며 아랍 연맹 회원 자격을 정지했고, 1981년 10월 사다트는 이슬람 극단주의 장교들에게 암살되었다.